CBDC – O que é (e porque eu acho uma ideia terrível)

O que é uma CBDC

É a moeda digital de um governo, emitido pelo banco central de um país.

Importante esclarecer que a CBDC NÃO É uma criptomoeda. Primeiro porque não é necessário imprimir as mesmas tecnologias de segurança criptográfica para um governo emitir CBDCs, segundo porque as Criptomoedas são descentralizadas. Enquanto a CBDC é totalmente centralizada.

Nosso sistema monetário não possui lastro desde 1970; isso significa que o governo cria dinheiro de acordo com o que acha necessário. Ele pode imprimir moeda fisicamente, ou injetar isso no sistema econômico de outras formas ( criando títulos, colocando nas reservas bancárias, colocando no caixa do governo, enfim… da forma como quiser).

O principal risco deste nosso sistema monetário sem lastro e totalmente controlado pelo governo é a inflação (que é a perda do poder de compra da moeda). Quem controla a moeda em nosso país é o governo. Se nossa moeda perde valor, o responsável é o governo. Isso geralmente acontece quando o governo emite moeda demais para financiar suas políticas. Talvez a CBDC viesse para resolver esse problema, não é? Negativo!

As CDBCs não seriam diferentes nesse aspecto. São controladas pelo governo e estão sujeitas ao controle governamental. Provavelmete vamos continuar tendo inflação, e uma série de outros problemas que decorrem da criação da CBDC mas vamos falar sobre isso mais a frente).

O que realmente muda com as criação das CBDC é o controle governamental do dinheiro.

Mas antes de falar sobre isso, vejamos quais as “melhorias” dessa nova invenção…

Soluções que a CBDC entrega

A maioria dos projetos em desenvolvimento são inspirados na tecnologia Blockchain. E vários países já estão trabalhando nisso. Essa tecnologia possibilita algumas melhorias tecnológicas na forma como utilizamos o dinheiro. Vamos às “melhorias”:

A vantagem de se usar essa tecnologia é a resistência a ataques Hackers, já que os dados não seriam armazenados em um único lugar; mas isso pode ser irrelevante caso um governo opte por centralizar todas as informações, o que é mais provável.
Transações podem ser mais rápidas.
Resistência a manipulação é apontada como uma vantagem da CBDC; mas eu discordo disso. É o governo controlando. E o governo pode fazer o que quiser. (já falei sobre isso aqui)
Permite uma série de inovações como Contratos inteligentes e Internet of Things. Isso pode permitir, por exemplo que seu carro seja conectado a sua conta e você pague impostos ou pedágios de forma automática.
Eficiência e redução de custos de pagamentos também seriam possíveis usando essa tecnologia. Especialmente entre países, caso esses países conversem entre sim, como já vem sendo estudado na União Europeia através do Projeto Jura (colaboração entre Suíça e França).
Não veremos políticos com dinheiro na cueca

Como isso é diferente do Bitcoin?

O Bitcoin é um sistema de Blockchain distribuído e descentralizado onde as partes não precisam de confiança entre si. Os sistemas da CBDC são totalmente centralizados.

Outra diferença é a forma como as informações são validadas. No Bitcoin existe um conceito chamado Proof-of-Work que é a resolução de vários problemas probabilísticos que garantem a segurança da rede e garante a emissão de novas criptomoedas para quem faz esse processo. Outras redes de criptomoedas usam o consenso Proof-of-Stake, que é um investimento financeiro. Você investe dinheiro na criptomoeda, coloca em STAKE, e participa da validação recebendo criptomoedas em troca.

Esses consensos eliminam a confiança mútua entre os participantes da rede. Por outro lado, a CBDC não funciona com esses tipos de consenso. O sistema consiste em uma série de redes identificadas que seguem as regras estabelecidas pelo governo para funcionar. Ou o próprio governo pode criar essa infraestrutura tecnológica para manter a rede de sua CBDC. Ou seja, na CBDC, você precisa confiar 100% no governo.

Como isso vai funcionar?

Não sabemos! As CBDCs podem ser emitidas como uma estrutura por trás do sistema bancário tradicional. E as coisas funcionariam basicamente da mesma forma que hoje. Você tem uma conta no banco, mas esse banco mantem as reservas na CBDC e o Banco central controla o sistema das CBDCs. Isso permitiria inovações como sistemas de pagamento 24/7, fins de semana, etc.. mas mantendo a estrutura bancária atual. Seria o Wholesale CBDC ou (CBDC de atacado)

Ou os Bancos Centrais podem substituir os Bancos comerciais e criarem ferramentas para que o sistema bancário passe 100% pelo governo. Nisso você acabaria com a necessidade dos bancos, e para sobreviverem, eles teriam que reduzir margens e oferecer retornos maiores para os clientes deixarem seu dinheiro nessas instituições. Chamada de Retail CBDC (CBDC de varejo).

E pode ser ainda uma mistura das duas coisas.

QUEM JÁ ESTÁ CRIANDO CBDC???

China: YUAN Digital

Em desenvolvimento desde 2014, o Yuan digital entrou em circulação como fase de tests em 2020 e milhões de pessoas já utilizam. É uma blockchain privada controlada pelo governo chinês. Na prática, o modelo de CBDC da china e hibrido, mas os bancos já são todos estatais por lá. “A República Popular da China é um Estado socialista de ditadura democrática popular dirigido pela classe operária e baseado na aliança operária-camponesa”, não tem diferença pois tudo é controlado pelo Estado lá.

Nigeria: E-Naira

Projeto lançado em 2021, a E-naira adotou uma Wholesale CBDC, onde o Banco Central atua como uma estrutura por trás do bancos comerciais. Não há pagamento de juros por parte do governo e a hyperledger foi escolhida para fornecer a estrutura da Blockchain desse sistema. A Hyperledger é open-source (código aberto). Você literalmente pode baixar aí no seu computador. O governo da Nigeria usa essa estrutura como base.

Bahamas: Sand Dollar

Lançada em 2020 após um periodo de testes, a CBDC das Bahamas é uma Retail CBDC produzida pela NZIA

Brasil:

Existem planos de lançarmos uma moeda digital em 2024. Segundo o Senado Federal, essa CBDC seria uma wholesale CBDC com o BC funcionando por trás dos bancos comerciais

Para aqueles mais assustados, a digitalização já começou:

Problemas com a CBDC

Existem outras incertezas sobre alguns aspectos desse controle estatal do dinheiro. Hoje, se você faz uma transição em dinheiro absolutamente ninguém fica sabendo, é uma transição com total privacidade. Qual será a privacidade de uma CBDC? Estudos apontam que as CBDCs podem ser criadas com anonimato garantido; mas se os dados são centralizados e controlado pelo governo de alguma fora, o governo pode “revogar” esses anonimato caso seja de seu interesse quando bem entender.

Caso você questione o objetivo da privacidade do dinheiro, fique com essa reflexão: O que pode acontecer caso o governo possa identificar todos os seus gastos financeiros? E se esses dados vazarem? E se um determinado governo, por questões políticas, quiser regular o que você faz com seu dinheiro, como proibir gastos com determinadas empresas?
Você gostaria que o governo visse todas as suas conversas no whatsapp? Com certeza não. Mas porque seria ‘OK’ que ele visse todos os seus gastos financeiros, um por um?
Outro problema é a inflação. O que impede o Governo de continuar emitindo moeda e continuarmos com inflações altas? Nada. A CBDC até facilita esse processo ainda mais.
Outro problema é que eles podem exigir que você mantenha depósitos sob controle do Banco Central para ter rendimentos, como é o FGTS hoje. Existe uma tonelada de investimentos mais lucrativos que deixar o dinheiro na CAIXA mas não temos mobilidade nesse sistema pois o governo precisa usar nosso dinheiro e nos paga menos que o mercado pagaria. Um empréstimo compulsório e obrigatório.
Ou ainda… e se o governo souber exatamente o que consumimos caso não haja privacidade, poderemos ser taxados pelas coisas que compramos. Imagina uma taxa de compensação ambiental por copos de plástico.. ou uma taxa ambiental pelo consumo de carne. Se o governo tiver acesso ao tudo o que compramos, o que o impede de nos taxar ainda mais e cometer esse tipo de arbitrariedade? Se tudo estiver centralizado na mão do governo, esse tipo de coisa pode acontecer

Ou a pior de todas as possibilidades e que já acontece na China é a seguinte: o Governo pode colocar data de validade no dinheiro para estimular a economia em um período específico. Parece algo muito dramático, mas é uma possibilidade. Quando o governo quer estimular a economia ele reduz impostos para alguns setores, como foi na redução de IPI dos carros, da linha branca de eletrodomésticos… Com a CBDCs seria possível colocar um prazo de validade para uma parte do dinheiro. E o interessante é que o governo pode fazer esse tipo de coisa de várias formas. Imagina o anúncio: “Se você NÃO gastar R$ 500,00 reais até 25/12, ele terá juros negativo na virada do ano e se tornará 490 devido a esses juros negativos” ou ainda “Quem gastar mais de $1000 reais vai concorrer a um carro 0 Km” Percebe como que o governo pode assumir o controle das suas finanças dessa forma?

Juros negativos pra te impedir de guardar dinheiro e te obrigar a gastar? Também será possível

Na Colômbia, o Governo confiscou contas que possuíam valores abaixo de R$130 e que estavam paradas por mais de 01 ano. Se já fizeram isso sem CBDC, imagina o que esse mesmo governo não faria na Colômbia se controlasse todo o dinheiro das pessoas?

Vai substituir totalmente o dinheiro físico? Não sabemos ainda. Caso acabem com o dinheiro como as pessoas com dificuldades de acesso a tecnologia farão para ter acesso? O controle estatal será absoluto nesse caso. E a imposição governamental disso irá tirar completamente a liberdade das pessoas

Outro grande problema são as falhas no sistema. Hoje o Banco Central protege o sistema dos bancos de Falha. Caso haja uma falha no sistema do Banco Central, ele pode proteger a si mesmo?

O maior risco da CBDC é o próprio governo.

Existem argumentos que justificariam tal imposição do governo. Evitar lavagem de dinheiro, financiamento do terrorismo e evitar atividades ilícitas seriam os principais. Mas quero que pense se o controle absoluto do dinheiro por parte do governo não traria consequências ainda piores…

Não se engane, esses crimes sempre aconteceram e infelizmente nada conseguiu impedir pessoas ruins de utilizarem ferramentas para fazer coisas erradas. Esse argumento é só uma desculpa.

O que o governo REALMENTE QUER com as CBDCs é controlar a população, e a CBDC pode dar ao governo o controle absoluto.

Pessoalmente, acho a CBDC uma péssima ideia. Dinheiro já foi controlado pelo governo por tempo demais. E se permitirmos que o governo tome o controle total sobre nosso dinheiro, ficaremos a mercê de qualquer arbitrariedade que qualquer governo (seja de direita ou de esquerda) decida implementar em nosso país. O risco ultrapassa MUITO qualquer benefício.

Diante de todo esse contexto, a única coisa que sobra para manter a liberdade das pessoas são as criptomoedas que podem ser aceitas como meio de pagamento. Caso os governos tomem o controle absoluto do nosso dinheiro, as criptomoedas serão o último respiro da liberdade.

Agora quero saber sua opinião…

Para encerrar eu tenho a responsabilidade como cristão de alertar você, mesmo que você não tenha religião, de algo que está escrito na bíblia em Ap 13:16-17, que diz o seguinte:

“16Também obrigou todos, pequenos e grandes, ricos e pobres, livres e escravos, a receberem certa marca na mão direita ou na testa,

17para que ninguém pudesse comprar nem vender, a não ser quem tivesse a marca, que é o nome da besta ou o número do seu nome.”