Ouro x Bitcoin

Essa é uma briga que vem chamando a atenção dos investidores com bons argumentos para os dois lados.

É uma briga que, na minha opinião, não significa absolutamente nada. Os dois lados concordam na maioria das coisas, especialmente no declínio da moeda fiduciária. Mas quem gosta de um, tende a brigar com quem gosta do outro.

Por isso resolvi criar esse conteúdo.

Ouro

Metal dos Deuses, já foi até cultuado no passado.
Histórico milenar. Há milhares de anos as pessoas valorizam o ouro culturalmente. Possui alta durabilidade
Reserva de valor para tempos de crise e proteção em períodos instáveis e inflacionários (especialistas recomendam entre 10% e 20% do capital investido em Ouro). Responde bem aos períodos inflacionários.
Temos aproximadamente 244.000.000 de Kg de ouro no mundo (incluindo reservas abaixo do solo que ainda não foram totalmente exploradas)
50% é usado em joias | 18% em investimentos privados | 12% na industria | 17% em reservas de Bancos Centrais | 3% em outros usos…
Bancos Centrais compram Ouro com alguma frequência, inclusive o Brasil dobrou a quantidade de Ouro que possui nos últimos meses de 2021.
Supply de ouro não é facilmente inflacionado. Descobertas demoram décadas para chegar ao mercado como ouro tratado. (Apesar de existir uma missão Espacial da NASA sendo planejada para explorar um meteoro formado de Metal, que aparentemente possui o equivalente a Quadrilhões de dólares em Ouro – a NASA não confirma nem nega) você pode conferir essa história clicando aqui
Bancos Centrais proibiram a conversibilidade do Ouro em dinheiro na década de 70 e o Ouro deixou de ser moeda (meio de troca e unidade de conta) e se tornou um ativo financeiro usado apenas para proteção (reserva de valor). Isso em um canetada! Ouro não é mais moeda.
Em 1971 O Governo pegou o Ouro das pessoas, transformou em uma Nota sem valor intrínseco e ficou com o Ouro. Na imagem abaixo, você pode conferir a inflação acumulada do período. Apenas 582%.

11,64% em perda de poder de compra a cada ano!

Foi a causa de algumas guerras e conflitos globais
A Industria produz cerca de 3T de ouro anualmente gastando cerca de 130 TWh de energia (enquanto toda a rede do Bitcoin gasta cerca de 30 TWh, isso anualmente). Sua mineração não é nem de longe sustentável do ponto de vista ambiental.
É possível adulterar o Ouro (O Ouro 24k é apenas 92% puro, e essa proporção chega até o ouro 14K com 58% de pureza).
É difícil transportar e difícil de se usar como meio de pagamento.
Muito difícil de ser dividido em frações menores.
Existem produtos financeiros de Ouro que não possuem necessariamente Ouro em reserva. São os papeis de Ouro (e nenhum grande investidor de Ouro compra esses papéis. Todos eles compram ouro físico e guardam em cofres privados)
Já foi proibido e já foi confiscado por governos. Durante as Grandes Guerras o governo pegou o ouro das pessoas, como você pode conferir na imagem abaixo (esse foi o confisco do Ouro dos EUA em 1933)

Mercado bastante regulado. Difícil imaginar que o governo iria proibir ou confiscar tudo novamente, maaas…..
Multiplicou em 50x desde 1971 quando a conversibilidade do Ouro em Dólar acabou. 1oz custava $35 dólares e hoje custa $1775 dólares.
Corrigido pela inflação, seu rendimento é menor que o da década de 80

Ao contrário do que os defensores mais ferrenhos afirmam, seu preço é comprovadamente manipulado (E como governos possuem caixa em Ouro, nada impede que o próprio governo faça isso)

Foi manipulado em 2015…

…e em 2020 também houveram provas dessa manipulação

Essas manipulações levam as pessoas a questionar a autenticidade das informações que temos sobre o mercado do Ouro. Ele não pode ser auditado e verificado, como é o caso do Bitcoin.
Alguns já questionam seu papel como reserva de valor. Entre 2011 e 2015 o FED americano expandiu a base monetária M2 em 30%

Nesse mesmo período, o Ouro caiu de valor:

Mas é verdade que desde então o Ouro subiu de preço. Mas ainda não acima de toda a inflação acumulada, conforme o gráfico mostrado anteriormente.

Bitcoin

Pouco período histórico. O Bitcoin existe a menos de 15 anos e não foi testado pelo tempo como o Ouro foi.
Se considerarmos que o Mercado Cripto surgiu de fato em 2013 e funcionou ao redor do mundo, 24/7, sem parar desde então; a idade do mercado cripto equivalente em anos desde sua abertura é de 45 anos. Enquanto a Bolsa Brasileira, B3, tem 131 anos de vida (funciona em horário comercial por cerca de 250 dias por ano). Bolsa dos EUA tem mais de 200 anos.
Pode ser proibido pelo governo que entender o Bitcoin como uma ameaça a sua moeda (embora o entendimento dos países grandes e relevantes seja o de tratar o Bitcoin como um ativo financeiro, assim como o Ouro, e não como moeda). Risco Legal existe! China Baniu totalmente, alguns países o baniram como meio de pagamento, outros aceitaram que o BTC é ativo financeiro e cobram impostos em cima disso.
Pode ser moeda de curso legal, se assim o quiserem. El Salvador, um país sem moeda própria e sem Banco Central adotou o Bitcoin como moeda e tem chamado atenção internacional.
Não sofreu nenhum hackeamento grave. Alguns advogam o risco da cyber-segurança mas o Bitcoin é seguro.
Não pode ser adulterado ou misturado.
É um ativo digital que não pode ser destruído. 1 BTC será sempre 1 BTC. Não é possível destruir a rede inteira e nem é possível destruir 1 Bitcoin. Alta Durabilidade
Possui a maior liquidez do mundo (mais acessível que outros investimentos)
É desinflacionario.
É descentralizado e não depende de ninguém ou de governos para funcionar.
Fácil de se transportar e de usar para transações monetárias (foi feito para isso!)
Facilmente divisível. 1 BTC = 100.000.000 Satoshis ou 0.00000001
Tecnologicamente superior. Programado com um supply limitado a 21M, com períodos de diminuição de oferta (halving) o que adiciona um elemento de previsibilidade na subida de preço.
- Programado para se valorizar
Além da segurança tecnológica, pode ser armazenado em carteiras com maiores níveis de segurança, com um custo muito baixo. Com o Ouro, esse custo é elevado.
Fácil de transacionar, especialmente em comparação ao Ouro pois você pode realizar transações 24/7 em qualquer lugar com acesso a internet PARA qualquer outro lugar do mundo com taxas muito baixas.
Não pode ser parado, a não ser que desliguem a internet (E quando ligarem a internet de novo, o Bitcoin estará lá)
Valorizou 4.615x desde 2013.
Não possuímos histórico de sua performance durante grandes crashes e crises do mercado Global
Muito volátil no curto prazo.
Estudos preliminares apontam que o BTC tem alguma correlação com o mercado de ações.
Não possui mercado regulamentado
Pode ser melhorado com o tempo (como temos visto com as atualizações recentes).
Preços também podem ser manipulados. Elon Musk está aí para provar. Assim como os vários Banimentos da China também são suspeitos de uma estratégia de Pump and Dump.

Ponto Importante

Acho importante trazer um dado recente que compara performance de fundos de Bitcoin e Ouro. Veja abaixo:

Fundo de BTC da Grayscale recebeu $2 Bi entre Outubro/2020 e Dezembro/2020. Nesse mesmo período, os ETFs de Ouro viram $7 Bi saindo.
Esse mesmo fundo da Grayscale gerencia mais ativos (BTC) do que o maior Fundo de Ouro do mundo, o SPDR Gold Shares (GLD).
- Isso demonstra algum apetite dos investidores pelo Bitcoin.

E se você tivesse investido U$1 dólar em Bitcoin cerca de 11 anos atrás, você teria U$ 72.243.000 dólares (contra $ 1,71 caso tivesse investido em ouro na mesma época).

Conclusão

O Bitcoin trouxe uma série de melhorias em relação ao Ouro como reserva de valor e proteção inflacionária.
- Divisibilidade, portabilidade, tecnologia segura e confiável, é finito, desinflacionario, auditável e verificável por qualquer pessoa, inconfiscável e descentralizado. Não pode ser controlado por uma única pessoa.
Já o Ouro possui anos de história comprovada e atualmente o governo é seu aliado.
O Bitcoin pode ser proibido por países, enquanto o Ouro é totalmente legalizado.
- Essa proibição pode acontecer por N motivos, mas a experiência recente é que o Bitcoin continuou sendo negociado por pessoas mesmo com a proibição. E o Governo não pode invadir a casa das pessoas e confiscar seus Bitcoins. Essa verificação da proibição é muito complexa e quase impossível.

Do meu ponto de Vista, o Bitcoin é superior tecnologicamente e por isso, ganha a batalha contra o Ouro apesar da sua pouca história.

Mas as questões legais ainda apresentam um risco e os investidores devem ficar atentos a isso. No Brasil é permitido pois o BTC é considerado um ativo financeiro como é o Ouro e você deve declarar e pagar impostos sobre o ganho de capital com criptomoedas. (EUA, Inglaterra, Alemanhã, Japão, Canadá, entre outros, também tem esse mesmo entendimento sobre o Bitcoin)

Ps.: Historicamente, o Ouro foi mais proibido e confiscado ao redor do mundo do que o Bitcoin.

Agora é com você!

Coloca sua opinião nos comentários: qual é o melhor investimento, Ouro ou Bitcoin? ~~(ou os dois, ou nenhum dos dois? hahaha)~~